При экономической нестабильности и колебании курсов валют многие инвесторы прибегают к такому виду получения прибыли, как вложение в драгоценные металлы. Для населения такие способы доступны благодаря банкам. Лидером в сфере является Сбербанк, который предлагает различные вклады в золото, серебро, палладий и платину.

Стабильный рост цен на золото в течение многих лет сделал вложения в металлы очень популярными. Доходность по таким вкладам существенно превышала ставку по депозиту. В то же время в краткосрочной перспективе ситуация не всегда складывалась благоприятно.

В Сбербанке предусмотрены следующие способы вложения в золото:

• обезличенные металлические счета (ОМС);
• продажа и покупка слитков;
• инвестиционные и коллекционные золотые монеты.

Обезличенный металлический счет (ОМС) – это вид счета, на котором отображается приобретенный металл в граммах. Открывая счет, вы оплачиваете его стоимость согласно внутренней котировке банка. Если вы захотите снять денежные средства, то производится расчет по курсу на момент продажи.

Несмотря на название, фактически данный вид счета не является вкладом. Поскольку он не гарантирует доходности. Открывая его, вы становитесь не вкладчиком, а инвестором, и несете соответствующие риски.

Кроме ОМС клиентам предлагается возможность купить и продать золото в слитках. Их вес может быть от 1 грамма до килограмма. Серебряные слитки продаются весом от 50 грамм до килограмма, а палладий и платина – от 5 до 100 граммов. Инвестирование в данном случае заключается в том, что вы покупаете банковское золото, а через некоторое время продаете, получая при этом доход. Но продать можно и собственные золотые слитки, в том числе и обезличить их путем зачисления стоимости принятого металла на ОМС.

Приобретенные слитки можно оставить на бесплатное хранение в банке. При этом на руки выдается сертификат и документы, подтверждающие покупку и передачу. Золотые слитки часто покупают в качестве оригинального подарка, причем подарить можно как непосредственно слиток, так и сертификат на него.

Еще одним видом вклада в золото является покупка золотых монет . Сбербанк предлагает памятные и инвестиционные монеты. Первые приобретаются в большинстве случаев для подарков. Они часто украшены полудрагоценными и драгоценными камнями, рисунками и декорированы оригинальными способами. Инвестиционные монеты выпускаются большим тиражом и предназначены для инвестирования. Их стоимость привязана к цене металла, поэтому они в отличие от памятных, не имеют коллекционной ценности и стоят дешевле. Цена на инвестиционные монеты не облагается НДС.

Условия открытия

Инвестирование в золото происходит на следующих условиях:

• золотой вклад могут открыть физические и юридические лица;
• металлический счет открывается в граммах;
• открытие и обслуживание счета является бесплатным;
• минимальный вес золота в слитках и на счетах – 1 грамм;
• максимальный вес золотого слитка – 1 кг;
• сделки с драгоценными металлами осуществляются по всей России, но в ограниченном количестве отделений;
• процентов по металлическим счетам не предусмотрено, доход формируется исключительно на изменении котировок;
• с ОМС можно получить физический металл, а также сдать его, внеся на обезличенный счет;
• отсутствуют ограничения на количество сделок, счета можно многократно пополнять и сокращать;
• золотые слитки можно оставить в банке на бесплатное хранение;
• договор металлического счета заключается на год с автоматическим продлением;
• проба слитков 999,9;
• вклады в золото не страхуются в Агентстве по страхованию вкладов.
• операции по золотым ОМС можно проводить с минимальным шагом в 0,1 грамма;
• купленные монеты можно обратно продать банку.

Требования к вкладчикам

Для покупки золотых слитков и монет необходимо обратиться в отделение, занимающееся операциями с драгоценными металлами, с паспортом. Вкладчиками по металлическим счетам могут быть:

• лица старше 18 лет при наличии паспорта;
• родители или законные представители ребенка до 14 лет при предъявлении паспорта или свидетельства о рождении, если ребенок в паспорт не вписан;
• подростки от 14 до 18 лет при наличии письменного разрешения законного представителя.

На управление металлическим счетом можно выписать нотариальную доверенность другому лицу. В случае если счет открыт на несовершеннолетнего, то требуется не только доверенность, но и нотариальное согласие законного представителя. Расходные операции по счетам на ребенка до 14 лет требуют разрешения органов опеки.

Выгодно ли вкладывать средства в золото

Покупая металл, нужно помнить по аналогии с валютными курсами о разнице котировок на продажу и покупку. В один и тот же момент времени банк покупает у вас золото или другой металл дешевле, чем продает. Поэтому, чтобы получить выгоду, необходимо дождаться существенного роста курса.

Если вы осуществляете покупку и получаете золотой слиток, то придется оплатить 18% НДС . А выгода от ОМС облагается налогом на доходы, заявить о которых и произвести оплату необходимо самостоятельно. Но в случае, если слитки остаются на хранении в банке, НДС платить не требуется, лишь при фактическом их получении.

Вложения в золото могут принести намного большую доходность, чем обычный депозит.

Месячный прирост стоимости иногда достигает 5-8% , а самый выгодный депозит редко предлагает 7% годовой доход. Но если посмотреть на динамику курсов, то можно найти периоды отрицательной динамики. В частности, с осени 2012 года по зиму 2013 года цены на золото по отношению к рублю существенно падали.

Также нужно учитывать, что котировки Сбербанка по металлическим счетам выражаются в рублях, а на мировых рынках торговля ведется по отношению к доллару. Поэтому динамика национальных котировок во многом зависит от курса национальной валюты. Незначительное падение стоимости золота в долларах при обесценивании рубля увеличит потери на золотых ОМС.

Учитывая все факторы, можно сделать вывод о целесообразности долгосрочного инвестирования в золото и высокой степени риска и зависимости от биржевых спекуляций.

Плюсы и минусы вкладов в золото в Сбербанке

Учитывая вышесказанное, можно обобщить плюсы и минусы вкладов в золото в Сбербанке. Преимуществами являются:

1. Высокая потенциальная доходность.
2. Нет ограничений по пополнению и снятию.
3. На обезличенных счетах не нужно платить НДС, так как не происходит физической продажи драгоценных металлов.
4. Высокая ликвидность, в любой момент физический либо обезличенный металл можно обменять на деньги.
5. Счет можно открыть на имя ребенка.

К недостаткам можно отнести:

1. Отсутствие страхования вклада в АСВ.
2. Вкладчик полностью несет на себе весь риск убытков от падения курса золота.
3. Необходимость самостоятельной уплаты НДФЛ.
4. Отсутствие гарантированной доходности (процента по вкладу).
5. При физическом получении слитков и монет необходимо оплатить 18% НДС.

Вклады в золото могут приносить как высокий доход, так и реальную вероятность убытков. Долгосрочная перспектива показывает стабильный рост курса золота, однако экономическая ситуация в мире не располагает к надежности каких-либо прогнозов. В то же время высокая ликвидность вложения позволяет оперативно реагировать на изменение рыночной ситуации. Поэтому вклады в драгоценные металлы на данный момент считаются выгодным и достаточно надежным способом приумножения капитала.

Среди всего разнообразия современных инструментов инвестирования наиболее надежным является приобретение золотых слитков. Если вы обладаете достаточно большой суммой и хотите защитить их от инфляции и сохранить на довольно долгий срок, вложение в золото будет вполне оправданным вариантом. Купить слитки золота сегодня ничуть не сложнее, чем совершить любую бытовую покупку. Расскажем о некоторых нюансах этой операции.

Преимущества вложений в слитки драгметаллов

Возможность инвестирования в золотые мерные слитки появилась у российских граждан относительно недавно – с конца 90-х годов прошлого века. В 1997 году Центробанком РФ было принято постановление №772, регулирующее правила купли-продажи следок со слитками драгоценных металлов и порядок лицензирования организаций, желающих заниматься такими сделками.

С тех пор инвестиции в золото уверенно существуют на отечественном финансовом рынке и пользуются стабильной популярностью. Причин для этого несколько:

• за счет своего натурального характера, слитки драгметаллов не подвержены инфляции;
• золото устойчиво к физическим воздействиям и не теряет своих свойств;
• слитки в банковской упаковке удобно хранить и транспортировать;
• золото имеет стабильную популярность на рынке, поэтому с его реализацией не возникает проблем.

Важно! Слиток золота, приобретенный в банке, может стать хорошим подарком на свадьбу, рождение ребенка или юбилей. Дарить эти предметы не запрещено, однако, подарок должен сопровождаться банковским сертификатом, подтверждающим подлинность драгметалла.

Где купить золото в слитках

Одной из первых организаций, получивших лицензию на сделки со слитками драгоценных металлов, был Сбербанк. И, несмотря на то, что на сегодняшний день уже более двух сотен банковских организаций получили право продажи населению золотых слитков, Сбер остается лидером в этой нише. Возможно, его предложения не являются самыми выгодными на рынке. Однако в данном случае следует обращать внимание не на уровень предполагаемого дохода, а на надежность финансовой организации.

Важно! Слитки золота, приобретенные в Сбербанке, можно реализовать в любом другом банке на территории РФ. Золото, приобретенное в других коммерческих банках, чаще всего можно продать только им же.

Помимо Сбербанка, довольно надежными продавцами официальные рейтинги считают следующие финансовые организации:

• банк ВТБ24;
• Альфа-банк;
• Банк Москвы;
• Банк Санкт-Петербурга;
• Далькомбанк.

Важно! Приобретение золотых слитков с рук является нарушением закона. Кроме того, покупая драгоценные металлы на черном рынке, вы рискуете получить подделку. Для соблюдения чистоты сделки и защиты своих средств, обращайтесь только в финансовые организации, имеющие лицензию на данный вид сделок.

Кто имеет право совершать сделки со слитками золота

Законодательство РФ допускает проведение сделок купли-продажи драгоценных металлов в идее монет или готовых изделий между физическими лицами. Однако на сделки со слитками данное разрешение не распространяется. Их продажа и покупка будет считаться законной только в том случае, если одной из сторон сделки выступает юридическое лицо, поставленное на учет в Пробирной палате РФ и имеющее свидетельство, подтверждающее этот факт . В качестве юридического лица может выступать в том числе и индивидуальный предприниматель. Главное, чтобы у него имелись соответствующие документы.

Важно! Если вы намерены приобрести золотой слиток у банка, об учетном свидетельстве можно не волноваться. Но решив совершить подобную покупку в ломбарде или у частного ювелира, обязательно проверьте у них наличие свидетельства от Пробирной палаты.

Итак, одним из контрагентов сделок с драгметаллами в слитках обязательно должно выступать юрлицо. К другой стороне требований не предъявляется – это может быть любой совершеннолетний гражданин РФ, обладающий необходимой для покупки суммой. Кстати, дарение слитков и подтверждающих их подлинность документов между гражданами, законом не возбраняется. Но маскировать куплю-продажу подобным образом – это уже правонарушение. Так что, злоупотреблять такими поступками не стоит.

Виды золотых слитков

Все золото в слитках, которое реализуют финансовые организации, производится в России. Поставки этих изделий из-за рубежа лишены смысла – слишком высокие пошлины придется платить при ввозе в страну, и стоимость золота для конечного потребителя станет просто заоблочной.

В нашей стране производство слитков регулирует ГОСТ Р 51572-2000, чьи стандарты полностью соответствуют международным требованиям к качеству этих изделия London good delivery . Данный документ определяет следующие характеристики продукции:

• слитки могут быть литыми и штампованными;
• вес мерных слитков может варьировать от 1 грамма до 1 кг;
• допускаются следующие веса изделий – 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1000 граммов;
• проба золота должна составлять 999,9;
• на поверхности изделий должны отсутствовать трещины, заусенцы, жирный налет, вкрапления шлака и иные дефекты;
• слитки могут иметь слегка вогнутую форму;
• лицевая сторона изделия должна быть снабжена надписями «Россия» и «Золото», указанием веса драгметалла, а также товарным знаком компании-производителя.

Важно! Отличить штампованный слиток от литого можно по наличию небольшого канта на боковых поверхностях. Кроме того, данные изделия обычно выпускаются в весе до 500 граммов.

Как определяется стоимость золота в слитках

Цену слитка золота банки устанавливают в соответствии с его весом. При этом существует следующая тенденция – чем тяжелее слиток, тем ниже стоимость его грамма. Кажется, для покупателя выгоднее приобретать более крупные изделия. Но стоит учитывать, что продать слиток большого веса впоследствии может быть труднее, чем несколько мелких. Далеко не все банки заинтересованы в обратном выкупе дорогостоящих золотых изделий.

Помимо стоимости самого металла, в цену слитка закладываются надбавка банка и налог на добавленную стоимость. Надбавки каждая финансовая организация устанавливает на свое усмотрение. Этим объясняется отличия в стоимости золота у разных продавцов.

Что касается налога, он составляет 18% и взимается при сделках со слитками драгметаллов в законодательном порядке. Интересно, что на монеты и другие изделия из золота данное правило не действует. Поэтому, если вы хотите вложить свои деньги в драгоценные металлы, но необходимость оплаты НДС вас почему-либо не устраивает, можете переключиться со слитков на монеты. Кроме того, есть еще пара способов избежать налога. Возможно, они покажутся вам более удобными.

Как избежать НДС при покупке золота в банке

Если вести речь именно о слитках, есть два варианта, как не платить НДС при их покупке:

• оформить ответственное хранение слитков в банке;
• сделать покупку за рубежом.

В первом случае вы, приобретая слиток, открываете в банке специальный счет ответственного хранения, на который «зачисляют» вашу покупку. Слиток в этом случае на руки не выдается, он остается на территории банка. Процентов по такому счету вам выплачивать не будут, напротив – вы должны будет регулярно оплачивать хранение своей покупки. Но эта сумма в любом случае будет меньше, чем НДС.

Чтобы открыть счет для ответственного хранения, вам потребуется только паспорт. При оформлении с вами будет заключен договор, где, в числе прочего, укажут номер оставляемого вами слитка и все остальные его характеристики. Забрать золото из банка вы сможете в любое время.

Важно! Некоторые банки не принимают на ответственное хранение слитки, которые были приобретены не у них.

Второй вариант уклонения от налога – покупка слитков драгоценных металлов заграницей. Некоторые страны не облагают такие приобретения налогом. Какие именно, лучше уточнить непосредственно перед решением о приобретении, поскольку налоговые правила постоянно меняются. В этом случае в России вам не придется платить никаких налоговых сборов. Но у этой схемы есть недостатки:

• могут возникнуть проблемы с таможней;
• при ввозе слитка в РФ вам придется оплатить пошлину;
• продать золото от зарубежных производителей в нашей стране может быть проблематично.

Покупка золотых слитков без НДС на территории России доступна ювелирам, официально оформившим свою деятельность и имеющим разрешение Пробирной палаты. Но данная сделка может быть оспорена в суде, что происходит довольно часто.

Где лучше покупать золотые слитки

Как уже упоминалось выше, сегодня в РФ более 200 банковских организаций реализуют слитки драгоценных металлов. Но большинство покупателей, расценивающих приобретение золота как долгосрочную инвестицию, предпочитают обращаться в Сбербанк. Несмотря на высокую комиссию, этот вариант остается наиболее выгодным по следующим причинам:

• слитки, купленные в Сбере проще продать;
• многие мелкие банки не выкупают приобретенное у них золото назад;
• Сбербанк является самым крупным банком в РФ, что гарантирует его долгую работу.

По степени ликвидности сделки с золотом, произведенные с участием Сбербанка, находятся на первом месте.

Как купить золото в банке

Итак, если вы решились совершить покупку золотого слитка, в первую очередь вам нужно определиться с ее местом. Выбрав банк, в котором вы собираетесь совершить приобретение, позвоните на его горячую линию и уточните адрес филиала, производящего данные операции.

Важно! Ведите речь именно о покупке слитка. Нередко куплей и продажей мерного золота занимаются разные отделения одной финансовой организации.

Затем следует связаться с нужным филиалом и уточнить у его работника наличие слитков нужного вам веса. Как правило, изделия крупных объемов в банках есть всегда. А вот мелкие слитки расходятся достаточно быстро, поэтому их вполне может не оказаться в продаже.

Для визита в банк возьмите с собой паспорт и необходимую для покупки сумму. Кстати, лучше при звонке в отделение уточнить, возможен ли безналичный расчет за такое приобретение, можно ли рассчитаться с карты другого банка (если вы не являетесь клиентом финансовой организации-продавца) и какой в этом случае будет комиссия за расчет.

В процессе покупки вам будет выдан сам слиток в индивидуальной упаковке и документ, подтверждающий его подлинность. Упаковку слитка лучше не нарушать. Как вы помните, ГОСТ на эти изделия не допускает наличие на них жирного налета. А такой неизбежно появится, если вы прикоснетесь к металлу, пусть даже чистыми руками. Кроме того, при вскрытии упаковки на слитке могут образоваться иные повреждения, которые впоследствии затруднят его продажу.

Покупка мерных слитков обязательно сопровождается выдачей сертификата. В этом документе указывают номер слитка, его пробу, массу, страну-производителя и товарный знак предприятия, на котором слиток был отлит.

Сертификат и чек, выданный вам при совершении сделки, являются подтверждением покупки. Хранить эти документы нужно так же аккуратно, как и сам слиток. Впоследствии, когда вы соберетесь продавать золото, их необходимо будет предъявить покупателю. Если сертификат будет утерян, банк может оказать вам в обратном выкупе золота . В случае повреждения этого документа банк имеет право снизить цену при покупке вашего золота, что, согласитесь, тоже неприятно.

Получить дубликат утерянного сертификата невозможно. Хотя, если вы оформляли для хранения своего слитка специальный счет в том же банке, где его приобрели, можно попробовать это сделать. Но учтите, что это, во-первых, не типовая процедура, а во-вторых, скорее всего, она будет платной. Получение дубликата сертификата вместо испорченного практикуется в ряде банков, но тоже является платной услугой.

Важно! Мерный слиток без сертификата вы сможете продать только в ломбард или пункт скупки драгметаллов, по цене обычного золотого лома.

Чтобы понять стоит ли вкладывать деньги в золото, необходимо оценить сколько вы сможете заработать на такой инвестиции и как просто это сделать. Для этого следует рассмотреть возможные варианты инвестирования и сравнить их с другими видами активов.

Виды инвестиций в драгметаллы

Существует целый ряд способов инвестировать в золото, каждый из которых имеет свои особенности:

• Покупка ювелирных изделий . Наименее рентабельный вариант вложения в драгоценные металлы. Украшения с течением времени значительно теряют в цене, за исключением случаев, когда они официально признаны произведением искусства. Это обусловлено вложением в начальную цену стоимости работы по изготовлению изделия. С другой стороны, ювелирные украшения обладают наибольшей ликвидностью и могут даже выступать в качестве залога по кредиту.
• Приобретение банковского золота с получением слитков на руки . В этом случае прибыль зависит от биржевого курса. При этом из ожидаемого дохода следует вычесть банковские комиссии за проведение операций и налогообложение. Физическое золото имеет среднюю ликвидность, поскольку может быть продано только банкам или как лом.
• Обезличенные металлические счета (далее ОМС) . Текущий банковский счет в эквиваленте золота, выраженный в граммах. Такие счета могут пополняться и обналичиваться в любое удобное время. Доход инвестиции зависит от движения курса. Фактически сам металл владелец такого счета не получает, а лишь оформляет долгосрочный вклад в его эквиваленте. Начиная с 2007 года, помимо банков, открыть обезличенный счет в золоте также можно в системе WebM
• Оформление золотого депозита . Это наиболее рентабельный вид инвестиций в золото, поскольку предусматривает не только прибыль от роста курса, но и процент по депозиту от банка (до 5%). Такой вклад также может облагаться налогом на доход. Его ликвидность самая низкая, поскольку депозиты имеют строго оговоренные сроки, при нарушении которых существенно снижаются проценты по выплатам. Как и в случае с ОМС, физического эквивалента золота владелец депозита не получает, но по окончанию срока вклада он может потребовать его от банка.
• Коллекционные монеты . Они приравниваются к банковскому золоту и не теряют в стоимости как ювелирные украшения. Наиболее редкие монеты дополнительно к росту курса могут обеспечивать повышение цены за счет спроса у коллекционеров. Начальная цена таких монет выше стоимости содержащегося в ней золота, поскольку, как и в ювелирных украшениях в них заложена стоимость чеканки оригинального дизайна. Ликвидность такого актива очень низкая.
• Инвестиционные монеты . Это монеты, не имеющие коллекционной стоимости. Они выпускаются исключительно государством из металлов наивысшей пробы. Такие монеты имеют привязку к единицам веса и при продаже не теряют своей стоимости. Последняя зависит исключительно от текущего курса. Этот тип актива имеет среднюю ликвидность.
• Фьючерсы на покупку металлов . Этот инструмент доступен профессиональным биржевым игрокам и позволяет получить прибыль от изменения курса за определенный период (с момента покупки фьючерса до момента его исполнения), без непосредственной покупки самого золота. Этот вид инвестиций относится к высокорисковым, но отличается высокими ликвидностью и доходностью.

Сравнение золота с другими видами инвестирования

По отношению к другим типам активов для инвестиций доходность золота значительно ниже. Так, например, валютный банковский вклад может обеспечивать прибыль от 7% до 16% годовых. Существенно выше золота по прибыльности и ценные бумаги. Если же сравнивать его с инвестицией в недвижимость, рентабельность последней примерно вдвое выше. Так, если вложить 30000$ в депозит, вы сможете получать порядка 1000$ в год, тогда как доход от аренды равноценной квартиры в крупном городе составит около 2000$.

С другой стороны, на валюту существенно влияет инфляция, тогда как золото, перестав быть средством для расчета в торговых отношениях, практически не подвержено ее влиянию. Чтобы это произошло необходим резкий скачок уровня добычи металла в общемировом масштабе, вероятность которого крайне низка. Помимо этого, валюта может полностью обесценится, если к примеру, произойдет государственный переворот. Аналогичная ситуация с ценными бумагами, которые относятся к наиболее рисковым инвестициям. В свою очередь для недвижимости существует вероятность обесценивания актива в результате старения объектов, что обуславливает ее низкую ликвидность.

Золото – один из наиболее универсальных активов, имеющий независимую товарную ценность (за исключением депозитов, ОМС и фьючерсов), который не обесценивается в результате краха государства или банкротства акционерного общества. Его легко транспортировать и можно реализовать в любой стране мира, а потому на сегодняшний день - это самый надежный вид инвестиций. Если вы хотите иметь по-настоящему независимый капитал, вам стоит вложить деньги в золото в его физическом эквиваленте. При этом хранить его лучше дома в сейфе или, как минимум, в банковской ячейке.

Когда выгодно вкладывать в золото

Чтобы обеспечить доходность по этому виду актива, необходимо понимать, как инвестировать в золото правильно. Для этого нужно знать, что влияет на курс и фактические цены приобретения и продажи актива.

От чего зависит курс золота

Прогнозировать движение курса достаточно сложно даже для профессионала, а потому приумножать деньги с помощью золота - это кропотливое занятие. Наибольший спрос на драгоценные металлы наблюдается в периоды экономического спада, кризисов, а также политических переворотов (революций), когда для других видов инвестиций существенно возрастает риск. Также повышает курс падение доллара, что делает золото (слитки) более привлекательным для инвесторов.

Учитывая низкую динамику курса и минимальные проценты по депозитам, инвестировать в золото рентабельно только в долгосрочной перспективе (от 5 до 10 лет). Если же дело касается покупки физического банковского золота, то при краткосрочных инвестициях вы можете даже понести убытки до 30%, что обусловлено существенной разницей между банковскими курсами на покупку и продажу.

А потому многие профессиональные инвесторы, отвечая на вопрос: как правильно вложить деньги в золото, рекомендуют в этот вид актива вкладывать только 25% сбережений. Наиболее удачным временем для покупки являются периоды стабильности в экономике, тогда как продавать лучше в периоды кризиса. Конечно, при этом следует понимать, что продавать необходимо на бирже или в банках, а не в ломбардах или точках скупки драгоценных металлов.

Помимо основных факторов, на курс золота может оказывать влияние спрос на ювелирные изделия, объемы добычи металлов в мировом и государственном масштабе (ежегодно в мире добывается в среднем 2,5 тысячи тонн руды), политика центробанков стран-лидеров, а также уровень спекуляции на бирже.

Как наиболее выгодно покупать драгметаллы

Самый лучший формат этого вида инвестиций - это золотой слиток. При этом, чем больше он будет по весу, тем выгоднее для вас окажется вложение. Как и для большинства товаров, для драгоценных металлов актуально правило «оптом дешевле». Так, Сбербанк России на январь 2018 года предлагает купить слиток весом 1 г за 58$, а слиток в 100 г обойдется вам в 5300$, что ниже на 5$ за каждый грамм.

Выгодным способом купить золото являются также инвестиционные монеты, поскольку при их покупке не требуется уплата НДС 18%, как в случае с коллекционными с монетами или слитками. Высокую популярность набирают и фьючерсные контракты, которые считаются одним из основных активов при формировании доходных инвестиционных портфелей.

Металлические счета следует использовать только в тех случаях, когда другие виды валют либо недоступны, либо испытывают серьезные колебания курса. Также они являются отличным способом диверсификации рисков, если основные сбережения хранятся в валюте или ценных бумагах.

Основные риски инвестирования в золото

Несмотря на высокую надежность, на практике вложение денег в золото может иметь определенные риски, которые прежде всего зависят от формата вклада. К ним относятся:

• Падение курса . Ощутимые потери этот вариант развития событий может нанести при покупке фьючерсов и открытии металлического счета.
• Закрытие банка, в котором оформлен ОМС или депозит . Такие типы счетов не защищены государственными программами страхования вкладов и, если у банка будет отозвана лицензия, вы полностью потеряете свои инвестиции.
• Приобретение фальшивого золота . Слитки и монеты можно купить не только в банках, но и в ломбардах, а также у частных продавцов. Последние два варианта отличаются высоким риском подделки. Настоящие слитки, продаваемые через банки, как правило, имеют штамп производителя и сертификат подлинности.

Преимущества и недостатки золота как актива

Главным достоинством золота как сырьевого актива является ограниченность его запасов в недрах земли. Ежегодно себестоимость добычи этого металла возрастает, что оказывает весомое влияние на его курс на фондовом рынке. Так, согласно прогнозам, в 2018 году биржевая цена продолжит рост и может достигнуть гораздо больших показателей, нежели в предшествующих периодах.

Еще одним важным фактором можно назвать поддержание спроса на золото за счет промышленного сектора. Драгоценные металлы активно используются в производстве электроники, а значит сокращаются не только природные запасы, но и существующие резервы государств. Это означает, что в дальнейшем стоимость золота продолжит увеличиваться. Свои плюсы имеют и физические свойства металла. В отличие от ценных бумаг и наличной валюты он не изнашивается, не может быть уничтожен в результате пожаров или наводнений.

Отрицательной стороной инвестиции в золото можно назвать монополизацию цен на драгметаллы со стороны государства и банковских организаций. Рынок драгоценных металлов лишен открытой конкуренции, что делает актив менее динамичным. Существенно усложняет процесс получения прибыли высокое налогообложение. Так, при продаже банковского металла, хранящегося у вас менее трех лет, необходимо уплатить НДФЛ, при этом если золото было приобретено в слитках или в виде ювелирных украшений, к общей сумме инвестиций необходимо будет добавить НДС, который при обратной продаже вам не возвращается.

Чтобы понять выгодно ли вкладывать деньги в золото для вас лично, необходимо определить каких целей вы хотите достичь. Если вас интересуют активные спекуляции и быстрое приумножение капитала, следует отдавать предпочтение другим видам активов. Если же главной задачей является накопление капитала, наращивание и минимизация рисков, вклады в золото станут для вас наилучшим вариантом.

На сегодняшний день в стране заметно сильное ослабление рубля. Все старания Центробанка никак не приводят к восстановлению позиции российской валюты до прежних показателей. На повестке дня вопрос, как сберечь свои кровные, выгодно ли сейчас покупать, скажем, золото или другие драгоценные металлы?

Большинство граждан, спасают свои сбережения, вкладывая их в новую технику, поэтому полки магазинов постоянно пустуют. Однако есть ли от этих покупок польза? Сегодня, благодаря быстрому техническому прогрессу, буквально каждый месяц появляются новые технические разработки, которые существенно снижают стоимость купленной аппаратуры. Да и нельзя накупить технику на всю жизнь.

Так куда же вложить денежные средства? Покупка драгметаллов всегда помогало сберечь денежные средства от неустойчивости не только в экономике, но и в политической жизни страны. В какой драгоценный металл выгоднее всего вложить рубли подскажет мировой опыт. Самым выгодным вложением, является вклад в золото. Многие зададутся вопросом: почему именно в него и выгодно ли вкладывать деньги в золото? Ответ прост, на этот металл, благодаря его широкому применению, всегда есть хороший спрос, а это означает, что его стоимость будет повышаться.

Использование золота

Золото актуально не только из-за возможности получения выгоды от покупки такого драгоценного металла. Спрос на золото создается благодаря широкому применению его в производстве различных украшений и увеличению золотовалютных запасов государства. Желтый металл широко используется еще во многих других направлениях.

Одним из таких направлений выступает промышленность. Там золото используют благодаря его химическим и физическим свойствам. Им покрывают зеркала, работающие в дальнем инфракрасном диапазоне. Это особенно актуально в сфере ядерных исследований. Также желтый металл очень активно применяют для пайки различных элементов, так как он хорошо смачивает металлическую поверхность.

Стоматология – это еще одна сфера применения драгоценного металла. Это связано с невозможностью вступления желтого металла в химическую связь с человеческим организмом, а также с его большой коррозийной устойчивостью.

Фармакология, также не обходится без использования этого удивительного металла. Препараты с соединениями золота, ежегодно спасают тысячи человеческих жизней.

Это не все возможные сферы применения золота. Технический прогресс создает необходимость, более масштабного использования желтого металла в технических новинках. Из этого можно сделать вывод о том, что золото – это не только атрибут высокого уровня жизни, но и полезный технический инструмент, значение которого с каждым годом растет.

Прогноз на будущее

Так стоит ли, несмотря на нестабильность в экономике, вкладывать сбережения в золото? Эксперты сейчас сходятся во мнении, что покупка драгметалл в этом году очень выгодна. Одним из главных факторов такого заключения является очень низкая цена золотого металла на данный момент времени.

Сейчас цена покупки золота самая выгодная за последние несколько лет.

Что касается вопроса, стоит ли не обращать внимания на свои опасения и вкладываться в золото в 2015 году, то ответ здесь точно такой же, как и для существующих условий: да, стоит.

Однако не все прислушиваются к мнению экспертов, так как не доверяют неизвестному, для большинства граждан, средству капиталовложения. Чаще всего люди стараются уберечь свои деньги, купив различную иностранную валюту, и спрятав ее под подушку.

Причины снижения стоимости золота

Прежде чем решить выгодно ли, несмотря на нестабильность экономического сектора, сейчас покупать такой драгоценный металл как золото, нужно определить причины падания его цены.

Основные причины:

• Монетарная политика США, отличающаяся своей категоричностью;
• Увеличение уровня учетных ставок;
• Заметное укрепление доллара на мировом рынке;
• Санкции против России.

Прекращение влияния этих факторов на стоимость золота не стоит ожидать в скором времени. Однако не стоит ожидать и уменьшение и так уже низкой стоимости желтого металла за унцию. Это связано с тем, что при цене около 1000 долларов, предприятиям производящим добычу драгметалла станет просто не выгодна их текущая деятельность. Затраты на добычу просто перестанут окупаться.

У компаний есть два выхода. Первый, это создание псевдоспроса на свою продукцию, что позволит реанимировать и приподнять котировки на торгах. Второй способ – это полное прекращение добычи. Это приведет к значительному уменьшению количества золота на мировом рынке, что приведет к его постепенному подорожанию.

Оба эти варианта, согласно теории экономики, должны понести за собой значительное повышение спроса на этот драгметалл.

Поэтому при ответе на вопрос, выгодно ли вкладывать свои сбережения в золото, необходимо учитывать эти факторы.

Установление стоимости золота в России

Для того чтобы определить, выгодно ли вкладывать деньги в золото, следует знать, как происходит установление цены за унцию желтого драгметалла в России.

Эта обязанность ложится на Центробанк России. Он устанавливает такую цену, которая не будет вредить экономике страны и ее валюте. Российская Федерация не является мировым центром по операциям с драгоценным металлом и поэтому, значение одного грамма золота основывается на мировой цене за унцию.

Основным центром, определяющим стоимость унции драгметалла, является Великобритания. Цена определяется дважды в день посредством Лондонского фиксинга. Процесс довольно прост, цена устанавливается в зависимости от спроса и предложения. Все как в учебниках по экономике.

Цена устанавливается в трех валютах: долларах, евро и фунтах стерлингов. Однако установленная стоимость драгметалла не постоянна во времени, она может постепенно изменяться, так как это всего лишь стоимость за определенное время.

Зал Лондонской биржи металлов, где и устанавливается «фиксинг» цен на драгметаллы.

Стоимость драгоценных металлов определяется Центробанком в российской валюте, то есть в рублях, ориентируясь на лондонский фиксинг.

Как открыть вклад в золото в банке

Решив для себя, стоит ли делать вклад в золото и действительно это выгодно ли в 2015 году, многие сталкиваются с вопросом непосредственного открытия вклада в банке.

Эта процедура не представляет каких-либо существенных сложностей. Достаточно всего лишь обратиться в ближайшее отделение банка и получить консультацию от сотрудников. Специалисты банка с удовольствием подскажут о том, будут ли вложения в такой драг металл, как золото настолько выгодно в данный момент времени, сколько денежных средств получиться сохранить и многое другое.

Необходимо ознакомиться со всеми условиями вклада: ценой желтого металла, сроком, порядком расторжения договора и необходимыми документами.

После уточнения всех условий, достаточно прийти в банк в установленное время со всеми необходимыми документами и открыть депозит.

Нюансы при открытии депозита

Прежде всего следует осознавать, что банк – это коммерческая организация, целью которой является получение прибыли. Поэтому необходимо особое внимание уделить таким нюансам.

Во-первых, любой банк приобретает драгметалл по одной цене, а продает по более высокой. Именно поэтому необходимо обращать внимание на курсовую разницу желтого драгоценного металла.

Во-вторых, не стоит забывать и о таком важном факторе, как процентная ставка. В отличие от рублевых, в данном случае, процентная ставка не составит более четырех процентов.

В-третьих, предполагаемая ликвидность. Она представляет собой возможность скорого обращения золота в денежные средства, это особенно актуально сегодня, когда наблюдается значительная нестабильность в экономической сфере.

Сколько можно заработать на покупке золота

Чтобы ответить на вопрос выгодно ли сейчас вложить деньги в драгоценный металл такой как золото и сколько возможно будет на нем заработать, необходимо привести следующий пример. В среднем на желтом металле получиться заработать 18-25 % в год. Бывают случаи, когда цена на золото так высоко взлетает, что становится возможным выгадать целых 100 %. Однако стоит помнить, что сумма будет напрямую зависеть от вложенных в драгоценный металл средств.

Значительно больше выгадает вкладчик, который вложит в золото 1 000 000 долларов, чем человек, вложивший 100 000 рублей. Поэтому при сомнениях, вкладывать ли наличные деньги в золото, следует исходить из суммы денежных средств.

Несмотря на это, необходимо помнить, что вклад в драгоценный металл – это отличный способ не только приумножить свои деньги, но и сохранить уже имеющиеся, и тут не имеет значения, какой суммой обладает вкладчик.

Стоит ли вкладывать в золото?

Золото всегда занимало особое место в финансово-экономических отношениях людей. Но уже более 40 лет оно выведено из системы взаиморасчетов и торгуется на бирже. Котировки желтого металла представляют большой интерес. В данном обзоре будут даны ответы на вопросы – стоит ли вкладываться в золото, на каких уровнях следует это делать и к какому движению цен необходимо быть готовым. Но сначала разберемся с практической стороной дела.

Как можно вкладываться в золото в России?

В России вложение в золото сопряжено с определенными трудностями. При покупке физического слитка необходимо уплачивать НДС в размере 18%. На слиток дается сертификат, который нужно предъявлять в случае обратной реализации металла. Если сертификат будет утерян, то слиток можно будет разве что сдать в ломбарде по цене лома.

Инвестиционные монеты не облагаются НДС. Но спред (разница курсов купли-продажи) довольно высокий. Поэтому и в случае со слитками, и в случае с монетами покупатель теряет 30% от стоимости металла.

Налог можно не платить, если при покупке слитка у банка оставить его на хранение в ячейке (в том же банке). Но тогда придется платить за обслуживание ячейки. При этом в случае банкротства банка нет абсолютной гарантии, что слиток удастся продать и получить назад деньги.

При открытии ОМС (обезличенного металлического счета) тоже имеются риски, связанные с тем, что золото находится у банка, а не на руках у клиента. Однако операции по ОМС проходят по облегченной схеме. Такой счет в целом можно использовать для спекуляций на рынке. Но при покупке-продаже также существует спред, хотя он и значительно меньше, чем в случае с приобретением слитков и монет. В Сбербанке этот спред составляет 10%. Но ОМС даже не защищен государством, в отличие от депозита.

Альтернативным вариантом можно считать игру на бирже с золотыми деривативами (производные финансовые инструменты). Это опционы, фьючерсы, а также ETF. Однако такая игра сопряжена с определенным риском. Она требует финансовой грамотности. При этом клиент также не владеет физическим металлом, а лишь спекулирует на движении котировок.

Какой вариант вложений наиболее подходящий – каждый для себя решает сам.

Какова динамика котировок золота и когда его следует покупать?

Если посмотреть на долгосрочный график, то можно увидеть, что золото неизменно растет в своей стоимости на протяжении десятков лет. При этом существуют и периоды спада. Однако каждому такому спаду предшествует грандиозный взлет цен. Крупнейшее падение стоимости золота произошло в 80-ом году XX века – с 850 до 300 долларов. Но перед этим был рост с 35 $ до 850 $ в период 1971-1980 гг. Связано это было с отменой Бреттон-Вудской системы, которая обеспечивала привязку курса доллара к желтому металлу. После того, как курс доллара отвязали от золота – он девальвировался, а в США начался кризис. В 80-ые и 90-ые годы цена колебалась в диапазоне 250-500 долларов. Но уже в 2001 г. сформировался устойчивый тренд на повышение. Этот тренд закончился в 2011 г. на отметке 1900 $.

Последний 10-летний цикл повышения цен был обусловлен ростом мировой экономики и популяризацией торгов деривативными инструментами (фьючерсами, опционами и проч.). Когда мировой ВВП увеличивается – возрастает спрос на сырье, также растет инфляция . А популяризация торгов (в том числе и в золоте) обеспечивает приток на рынок большого количества денег.

Поскольку доллар сейчас мировая резервная валюта, то именно долларовая инфляция играет в ценообразовании ключевую роль.

Физические спрос и предложение тоже имеют значение. На инвестиции уходит около 40-50% желтого металла (слитки, монеты, покупки со стороны ЦБ, ETF). На ювелирное дело – 50-60%. Доля может меняться во времени. В промышленности используется менее 10%. Как видно, ювелирный спрос (половину которого обеспечивают Китай и Индия) – тоже важный фактор. Но даже дефицит в 4% в 2013 г. не смог спасти котировки желтого металла от обвала. Этому обвалу предшествовало надувание пузыря на рынке золота (2001-2011 гг.). А снижение инфляции в США послужило спусковым курком. В итоге массовый исход инвесторов из ETF привел к обвалу на бирже.

Несмотря на понижательный тренд, который сейчас сформировался, вложение в золото на текущих уровнях в целом выглядит рациональным на долгосрочном горизонте. Но дальнейшие просадки не исключены. Поэтому есть смысл дождаться оптимальной точки входа. Дело в том, что в Америке сейчас идет ужесточение монетарной политики. ФРС свернула стимулирующие программы, предполагающие вливание денег в экономику. Также начала повышать ставки, что сокращает предложение денег. Это должно привести к укреплению доллара и снижению инфляции. В таких условиях золото расти не будет.

Однако сильный доллар уже негативно сказывается на американской экономике. Прибыль компаний сокращается. А инфляция практически отсутствует. То есть ФРС ужесточает монетарную политику в то время, когда и так наблюдаются дефляционные процессы. Это может запустить настоящую дефляционную спираль. И тогда ФРС придется менять вектор своей монетарной политики, снова опускать ставки и даже запускать новые стимулирующие программы. Если это произойдет, то цена на золото устремится вверх.

В то же время согласно отчетам золотодобытчиков в ближайшие годы начнется процесс сокращения производства. Текущие цены находятся на уровнях себестоимости. Инвестиции в отрасль падают. Часть шахт закрывается. В будущем ожидается недостаток металла на рынке.

Образование дефицита золота, а также высокая возможность смены вектора монетарной политики ФРС – вот факторы для роста котировок. Дефицит не даст ценам упасть слишком сильно. В случае дефляции ФРС вынуждена будет смягчать свою денежно-кредитную политику. А в случае позитивного развития экономики США – инфляция вернется сама собой. Поэтому текущие уровни выглядят привлекательными для долгосрочного инвестирования. Но просадки в золоте еще возможны. Вкладываться в него в 2016 г. для краткосрочной спекуляции не рекомендуется. Идеальный момент для входа в рынок – новость о смягчении ДКП Федрезервом. Также летние месяцы традиционно характеризуются снижением цен на драгметаллы и укреплением рубля для россиян. Поэтому лето может стать неплохим моментом для покупки на длительный период.

Вложение в золото в долгосрочной перспективе

Именно долгосрочное инвестирование в желтый металл как раз является рациональным. Текущие уровни довольно низкие.

Здесь стоит упомянуть про теорию суперциклов. Согласно ей цены на сырье растут в течение 10-15 лет, а потом 10-15-20 лет снижаются. Если мы посмотрим долгосрочный график цен на медь, нефть и золото, то увидим такой цикл в период 1930-1970 гг. (40 лет). А также в период 1970-2000 гг. (30 лет) и даже в период 1890-1930 гг. (40 лет). Последний суперцикл начался в 2000-ых. Значит, нас ждет 10-15 лет низких цен на сырьевые товары.

Данная теория строится на экстраполяции. Но сейчас экономика в мире другая, кое-что изменилось (отсутствует золотой стандарт) – поэтому нет гарантии, что суперциклы будут повторяться.

Кроме того, даже в самой теории есть много нюансов:1. Внутри больших 30-40 летних суперциклов наблюдаются еще кратковременные всплески активности в 3-5-10 лет (минициклы). 2. В 70-ые годы рост цен был обусловлен не ростом экономики и не повышенным спросом на сырье, а банальной девальвацией доллара – после того, как его отвязали от золота. 3. Цены при достижении пиков и последующем снижении не возвращаются в прежний диапазон, а выходят на новый уровень. То есть график имеет вид не синусоиды, а лесенки, новый цикл – следующая ступенька.

Таким образом, даже в теории суперциклов на долгосрочном горизонте вложение в золото является неплохой стратегией. Хотя небольшое снижение цен в течение следующих 2-3 лет не исключено.

Альтернатива золоту

На данный момент альтернативы золоту нет. После отказа от золотого стандарта (в 1970-ых) в мире выбрана инфляционная модель развития экономики. В такой модели инфляция в 2-3% считается желательной. Более низкая инфляция – повод для беспокойства. Для защиты сбережений от обесценивания валюты рекомендуется вложение в золото. Для этих целей можно использовать и другое сырье. Но золото – это не просто сырье. Оно выполняет монетарные функции (пусть и исключено из взаиморасчетов). Оно защищено от потери своей актуальности в промышленности.

А колебания в ценах все же значительно меньше, чем на нефть и другие металлы. Заменителем золота могли бы стать алмазы. Но их уже научились выращивать искусственно. А ценообразование в них довольно сложное. Желтый металл удобен для обмена, транспортировки и хранения. В отличие от жидкой нефти он не растекается и не горит. Он не ржавеет и химически очень инертен. У него высокая температура плавления. А его цена позволяет аккумулировать в небольших слитках значительное состояние. Золоту могли бы составить конкуренцию платиноиды. Но они были открыты сравнительно недавно.